A criação do mercado de Fundos Imobiliários remonta a 25 de junho de 1993, sancionada pela Lei 8.668. Em 2023, os Fundos Imobiliários no Brasil acabam de completar 30 anos.
Foi em fevereiro que o número de investidores em Fundos Imobiliários (FIIs) ultraou a marca de 2 milhões de pessoas no Brasil. Na ocasião, 74,1% destes cotistas se referiam a pessoas físicas. Em junho – há menos de um mês – a base de investidores pessoas físicas alcançou 2,163 milhões de Fs.
Neste aniversário de 30 anos do setor, o segmento fechou o primeiro semestre com um dos melhores retornos da renda variável, de 10,05%. Isso foi impulsionado dentro de um ambiente de incertezas menores. Além da expectativa de queda de juros em breve.
A princípio, desde o início da pandemia, os FIIs ganharam o gosto dos brasileiros. Entraram no radar de parte de seus investimentos. Somente em janeiro deste ano, o mercado ganhou 63 mil novos cotistas de FIIs. Eles somaram 2,062 milhões de pessoas.
Do mesmo modo, em comparação com o ano de 2018, esse número é quase dez vezes maior do que o apresentado em dezembro de 2018. Na ocasião, foram 208 mil investidores.
Ao chegar a marca de três décadas de criação, em junho, há motivos para se comemorar. O primeiro deles é justamente a base de investidores pessoas físicas de fundos listados. Ela alcançou 2,163 milhões de Fs, segundo dados da B3. Esse resultado é relativo ao mês de maio.
Da mesma forma, a cada ano o patrimônio líquido tem subido a um ritmo constante.
De acordo com a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), os veículos do segmento registraram um PL de R$ 257,17 bilhões. Isso representa a maior cifra da série histórica até maio.
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O setor de FIIs está aquecido
Para se ter ideia, o Ifix encerrou o mês de junho com forte valorização. Prova disso é que os FIIs de logística se destacaram.
Notícia do Money Times aponta que o índice de fundos imobiliários (Ifix) da B3 teve mais um mês de céu de brigadeiro. Com isso, o Ifix encerrou junho com forte valorização de 4,64%, na terceira alta mensal seguida. Desta forma, o índice disparou 14,3% no segundo trimestre de 2023.
Tal desempenho foi ajudado pela volta por cima dada por fundos do segmento de logística. Isso porque o segmento avançou 8,5% em junho.
Sendo assim, o fundo imobiliário Pátria Logística (PATL11) liderou os ganhos, de 15,9%. Para saber mais, clique aqui.
História e perspectivas dos FIIs
A criação do mercado de FIIs remonta a 25 de junho de 1993. Na ocasião, o governo do então presidente Itamar Franco sancionou a Lei 8.668. Esta criou o veículo de investimento. O lançamento do primeiro FII ocorreu seis meses depois, em janeiro de 1994. Foi o Memorial Office, que negocia na bolsa com o “ticker” FMOF11.
Apesar do crescimento expressivo, o consenso entre gestores é que a indústria ainda pode aumentar muito. Como resultado, tanto em termos de quantidade de investidores, quanto de tamanho do mercado.
“Podemos dobrar o número facilmente nos próximos cinco anos, saindo de 2 milhões para 4 milhões de Fs”, afirma o sócio e gestor de fundos imobiliários da Kinea, Flavio Cagno. “Tendo a achar que, no médio prazo, a quantidade de pessoas físicas [no mercado de FIIs] pode ser maior do que a base que investe em ações”, acrescenta.
De acordo com o CEO da Cy Capital, Gustavo Rassi, a tendência é a de que a base de investidores dobre de tamanho no médio prazo. Segundo ele, isso correrá como uma continuidade do movimento visto nos últimos anos.
“É possível que a quantidade de Fs suba para 4 milhões, porque o mercado tem ainda muito potencial para crescer. Com a evolução do segmento, os investidores viram que tem liquidez no [mercado] secundário, além disso, como o conhecimento sobre o funcionamento do mercado se disseminou, temos uma escalada natural [de interesse]”, pontua.
Dados de Fundos Imobiliários em escritórios, logístico e shoppings
Notícia recente do Money Times aponta que, liderados pelo impulso dos fundos de fundos, a valorização do Ifix foi de 10,05% nos seis primeiros meses de 2023. Trata-se do melhor desempenho para o período desde 2019. O segundo semestre começa com o Ifix cada vez mais perto da marca de 3.200 pontos, não alcançada desde janeiro de 2020.
Com esse aquecimento todo e retomada gradativa – sobretudo dos FIIs de escritórios que muito sofreram ao longo da pandemia –, conhecer os imóveis comerciais, logísticos e shoppings que estão na estrutura de FIIs, é uma boa oportunidade para análises e investimentos.
A plataforma Buildings CRE Tool, o BigData do Mercado de Real Estate, é o lugar ideal para se obter dados e informações seguras e consistentes.
Para se ter ideia, são 222 imóveis corporativos (escritórios) no Brasil todo na estrutura de FIIs. Em São Paulo, o maior polo comercial do Brasil, são 133 imóveis, de todas as classes.
Quando pensamos no setor logístico, de acordo com o CRE Tool, são 119 imóveis (galpões e condomínios logísticos) no Brasil inteiro. Já aqueles dentro de shoppings representam 100 FIIs.
E para quem tem interesse pelo setor de Shoppings, o Módulo Shoppings da Buildings. Também disponível na Plataforma CRE Tool, nele é possível encontrar dados de mais de 680 shoppings do Brasil inteiro. Para saber mais, agende uma apresentação.
Uma novidade recente foi o lançamento do novo de Cap Rate na plataforma Buildings CRE Tool. Essa nova funcionalidade permite aos clientes realizarem consultas da taxa de capitalização de uma potencial transação, em determinado imóvel.
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